или рейтинг самых значимых сделок 2007 года.
Считать свои деньги приятно, если, конечно, есть что. Чужие деньги считать не только приятно, но и интересно, причем всем – и трамвайным щипачам, и журналистам, и бизнес-партнерам, и бизнес-конкурентам, и биржевым трейдерам, и налоговой службе…
Руководствуясь исключительно спортивным интересом, предлагаем очередную порцию рейтингов «больших денег». На сей раз «подсчету подверглись» ряд событий прошедшего года, отразившихся на развитии компаний Пермского края (что, естественно, отпечаталось на экономике всего региона). Итак, вашему вниманию предлагаем ключевые сделки бизнеса за 2007 год.
ТОП-6 крупных сделок
1 место
Первую строчку рейтинга сделок занимает IPO березниковского предприятия «Уралкалий». Это калийное предприятие уже который год радует журналистов и историков событиями не только регионального, но и федерального значения. И это, конечно, не только затопление первого рудника.
В ушедшем 2007 году г-н РЫБОЛОВЛЕВ повторил попытку публичного размещения акций предприятия на Лондонской фондовой бирже. Напомним, что в октябре 2006 года размещение провалилось. Рыболовлев посчитал, что в то время инвесторы недооценили компанию. Зато в 2007 IPO «Уралкалия» прошло на ура. Так, вместо отведенных 30 дней реализация опциона green shoe прошла за одну неделю. Общий размер размещенного пакета составил 14,4% акций (в 2006 году планировалось разместить около 20%). А итоговая сумма превзошла прогнозы: вместо ожидаемых 900 млн долларов, компания увеличила собственную капитализацию на 1,069 млрд долларов.
Сейчас капитал компании составляет около 9 млрд долларов против 7 по итогам прошлого финансового года.
2-3 место
Следующие две строчки рейтинга разделяют компании все той же химической промышленности – пермское ОАО «Минеральные удобрения» и березниковский ОАО «Азот».
В августе прошлого года компания «Азот» досталась известному «удобренцу» Дмитрию МАЗЕПИНУ. Прежние совладельцы «Азота» Владимир НЕЛЮБИН, Сергей МАКАРОВ и их партнеры продали ему 64% акций предприятия за 250 млн долларов. Таким образом, доля Мазепина в ОАО «Азот» увеличилась с 29,55 до 91,93% акций.
После завершения сделки г-н Мазепин объединил «Азот» с другим активом – Кирово-Чепецким заводом минеральных удобрений (Кировская область) в холдинг «Уралхим». Однако пермское ОАО «Минеральные удобрения» не вошло в холдинг, хотя Мазепину принадлежало к тому времени 44,3% процента акций компании. После этого в СМИ появилась информация о том, что «Газпром» через структуры холдинга «СИБУР» может приобрести контрольный пакет акций «Минеральных удобрений», причем еще до конца 2007 года. Цена, которую «Газпром» мог предложить за эту сделку, называлась в пределах 200 млн долларов. Хотя эксперты полагали, что это вдвое превышает реальную стоимость контрольного пакета акций компании. По их оценке, цена на тот момент составляла всего 92 млн долларов.
Уже в октябре появилась официальная информация: топ-менеджмент ОАО «Минеральные удобрения» и ряд других акционеров предприятия продали свои пакеты акций. Четыре члена совета директоров предприятия – генеральный директор Геннадий ШИЛОВ (принадлежало 9,4% акций), финансовый директор Наиля НИКОЛАЕВА (9,7%), два члена совета директоров Валерий УСТЮГОВ и Леонид ПЕГУШИН (доля 0,5% и 0,03% соответственно), а также Людмила ЧУПРАКОВА (принадлежало 12,1%) – продали в общей сложности 31,73% акций «Минудобрений». Эксперты разошлись во мнениях об общей сумме сделки – 200-250 млн долларов.
Причина разброса в том, что акции купило не одно лицо, а несколько. Так, официальный крупный пакет «Минудобрений» числится сейчас за ЗАО «Синтезагрохим» (24,16%), ЗАО «Новые химические технологии» (23,91%). Версии же о том, что «Минудобрения» купят структуры «СИБУРА», не подтвердились – в их руки перешли лишь 3,15% акций. Впрочем, окончательно ставить точку в слиянии и поглощении «Минеральных удобрений» еще рано.
4-5 место
разделяют две «коммунальные» сделки: продажа пермской «воды» и «электричества».
В начале 2007 года г-да ПОТАНИН и ПРОХОРОВ – совладельцы ЗАО «Холдинговая компания «Интеррос» завершили сделку по продаже ООО «Новогор-Прикамье» («пожизненный» арендатор пермского водоканала) «КЭС-Холдингу» (принадлежит ВЕКСЕЛЬБЕРГУ). Сумма составила около 50 млн долларов.
4 декабря РАО «ЕЭС России» провело аукцион по продаже 49% акций ОАО «Пермская энергосбытовая компания». Цену, почти в полтора раза превышающую стартовую, предложила компания «Центр надежности», хотя основным претендентом был «КЭС-Холдинг». Малоизвестное предприятие ООО «Центр надежности» приобрело пакет акций за 1,257 млрд рублей (при стартовой цене 875 млн рублей), или около 50 млн долларов.
Изменения в составе акционеров впоследствии стали причиной затяжного конфликта между новыми топ-менеджерами от «Центра надежности» и управленцами КЭСа. По этой причине мы присваиваем этой сделке статус внеконкурсной, по крайней мере, в изложении СМИ. В течение двух недель основные акционеры не могли разобраться с советом директоров, топ-менеджеры отказывались исполнять распоряжения гендиректора энергосбытовой компании, а тот лишил их права подписывать документы. Однако сейчас конфликт сошел не нет. К сожалению, для СМИ, но, к счастью, для компании – никого не убили.
6 место
Событием менее дорогим, но не менее значимым для Прикамья стала продажа 100% акций ОАО «Пермавтодор». До аукционного торга предприятие числилось в региональной казне.
31 октября ОАО «Пермавтодор» приобрела инвестиционная компания «Ермак» за 790 млн рублей (или приблизительно 30 млн долларов). Такова была стартовая цена пакета – далее торг не пошел. Продажа дорожного предприятия стала самой крупной приватизационной сделкой в Пермском крае в прошедшем году. По этой причине мы присваиваем ей почетное шестое место.
Как видим, наиболее доходные сделки 2007 проходили в химической отрасли, точнее в сегменте минудобрений. Объясняется это, прежде всего, тем, что цены на минеральные удобрения в прошлом году уверенно росли. Поэтому минеральный бизнес консолидировался в холдинги, активно покупался и продавался. «Уралкалий», как известно, поставляет значительную часть сырья для минудобрений. Хотя первое место брезниковского калийного предприятия объясняется не только этим.
За сырьевыми сделками следуют «коммунальные». Что также объяснимо. Поставки воды, электроэнергии всегда были и будут доходной отраслью. К тому же, если вдруг коммунальный бизнес будет терять прибыли, то это легко исправить за счет конечного потребителя, например, рядового жителя. Чтобы это понять, не нужен бизнес-план – достаточно взглянуть на тарифы, точнее – на их рост.
Пролетели или событие, которое могло попасть в топ доходных сделок
По нашему мнению, в список крупных сделок 2007 года могла попасть еще одна сделка. Однако по тем или иным причинам ее будем считать внеконкурсной.
Специальный приз получает сделка по продаже сети магазинов «Семья». Точнее, то, что продажа не состоялась.
Из прошлогодних публикаций СМИ о сети «Семья» следовало, что сделка по продаже сети могла завершиться к концу 2007 года. Интерес подогревался и заявлениями «Седьмого континента» о том, что они ведут переговоры о покупке сети. Однако федерального оператора не устраивает сумма. Г-жа ЖУРАВЛЕВА, директор по развитию супермаркетов, отметила, что «Седьмой континент» считает цену завышенной и будет добиваться снижения. Помимо официальных заявлений «Седьмого континента», на протяжении 2007 года регулярно появлялись заметки о разных таинственных покупателях «Семьи», имена которых никто не хотел разглашать.
Таким образом, «непродажа» сети «Семьи» входит во внеконкурсную программу нашего рейтинга крупных сделок 2007 года.
